不止数字：过去24小时特别解读（2022.08.17）

真相无外乎数据，而数据却未必是真相的全部，透过对数据的梳理，我们希望尽可能整理出更具规律性和互有联系的市场板块信息，以供您投资参考。——过去24小时特别解读

此刻，衡量一个优秀县委书记的标准是什么？告诉你，是卖房子的动员力。

1500年后，如果五柳先生能够穿越，不知道见到武陵源人当下局面，还能否 “心远地自偏、

8月16日，湖南常德石门县“2022年房地产展示交易会”开幕，室外虽然刚下过小雨，但篮球中心的气温依然有40摄氏度。但比天气还热的，是石门县县委书记兼县长邓碧波的一段致辞：“我希望在今天的会议上，我们各位同志们，各位领导，要带头购房，买了一套买两套，买了两套买三套，买了三套买四套！”

依据石门融媒体对外公布的视频，邓慷慨陈词时，一名站在他身后的干部舔了下嘴唇，表情管理瞬间失效。他笑了出来，然后边笑边看着周边几位，同时不忘热烈地鼓起掌来。确实是——此中有真意，欲辩已忘言。

石门，地处湘鄂交接，东望洞庭湖，南接桃花源，西邻张家界，北连长江三峡，有“武陵门户”与“潇湘北极”之称。石门先民热衷神化土地也崇拜土地，于是想象出了各种各样的土地神，俗称“土地菩萨”。就像城里自有城隍照看，在石门人心目中，土地神法力甚大，除执管五谷生长、风调雨顺外，主要掌管辖地众生的疾病祸福。

其实又名“福德正神”的土地爷，神格并不高，只属于基层信仰。不少地方的供奉场所甚至简陋到只是选于或树下或路旁，垒上两块石头为壁一块为顶，就能享受香火了。石门这则要重视的多，至少得用“三块岩板立个屋，两张黄纸做大门”。特别当地某镇，高大雄伟保存完好的土地庙，一建就有20多座。

过去百姓拜土地，心中所求并不多，不像现在，“县太爷”之于土地财政，那是顶礼膜拜。无它，从公务员工资到各种必须开支，全得依仗。作为湖南最后一个通高速的县城，石门直到2018年8月才摘掉省级贫困县的帽子。2019年，其商品房销售面积53.56万平方米，减少2.3%，其中住宅48.68万平方米，减少9.3%；今年上半年，石门县的商品房销售面积下降了9.6%，房地产新开工面积更是掉了将近一半。县统计局倒也坦白：全年房地产市场规模呈现骤降态势。

2019年，石门县国有土地使用权出让相关收入是24.6亿；到2020年，下降到19亿；而今年前五个月，土地出让总收入仅为6.7亿。地根连银根——2021年，石门县城乡社区支出也同比下降67.83%，主要原因：受房地产市场影响土地出让收入相应减少。

唯有房地产复苏，才能减缓土地财政疲软，然买房人何在？石门是一个人口净流出的县。2009年，当地户籍人口还69万，到了2020年只剩56万。十一年间，人口减少了19%。

不得已，邓书记喊起了买完一套还有三套的号子。虽然该县新房房价不高——大多每平米在四五千块钱左右，而且整个展销会上成交的商品房，能得到3000块的优惠券。问题是，当19家开发商21个楼盘万余套房源齐刷刷列阵时，干部们是否更想着“不知有汉，无论魏晋”？

只邓先生一人在吆喝吗？不。同一天，安徽宿县辖下泗县也发布了《关于共创房地产业繁荣的倡议书》，要求公职人员发动身边亲友以实际行动参与到购房活动中。

这块楼盘更多——32个，且政府保证皆属于“环境优美、生活宜居、交通畅通、就医就学便捷”之所。不过，这些优势乡里相亲看不见吗？

石门、泗县买房，还可让公务员掏家底，让公务员五服之内的亲眷共襄盛事，那房价早已跌回5年前的河北大省会“国际庄”，该怎么办？

至今年7月底，石家庄新房均价约为11928元/㎡；而60个月前的2017年7月，新房均价为19362元/㎡。同期，石家庄二手房挂牌均价是14198元/㎡，而60个月前也是7月，当地二手房挂牌均价为18546元/㎡。按石家庄2021年43024元的人均可支配收入计算：攒够首付门槛少说得10年不吃不喝，但赔丢这些钱，5年就够。

就拿国际庄人民心心念念的二环来看，2017年7-8月间，预算没20000元/㎡连想都不用想；五年过去了，大把二环附近新盘备案价生生被摁在了15000-18000元/㎡之间。即使价格一降再降，还是有大量小区季度成交量刚过两位数。回过头去看看挂牌量——“呀拉索！那就是青藏高原…”

凭借制药、钢铁、纺织这“老三样”，石家庄早早地就把人口干到千万规模；然而老工业辉煌过后，石家庄开始日渐成为一座留不住年轻人的城市。互联网、新金融、人工智能、大数据，新能源、云计算、5G通信、无人机几乎都和这里无缘又无份，反而小贷公司、家政服务、艺术教培、瑜伽俱乐部、高端婚姻介绍所、出国务工咨询，却能亮瞎我等的双眼。

以一套二环边上90㎡小三房为例：套均价格130万，首付算40万，有家里支持；贷款90万，按揭30年，月供就要小5000。可在国际庄，月薪5000且稳定就算好工作，月薪10000的只占2%。有多少年轻人愿意在人生最好的30年每月背5000元的房贷？你猜你猜猜猜猜。

杭州、广州等地业主眼下已把维权进化出了新境界。例如，杭州申花板块九龙仓华发天荟的业主——当地专门引进来的E类人才，他们的维权端可以用一个词来形容：挑刺。

据房产大V“米宅”透露，该神盘限价54000，周边次新二手8-9万，倒挂3万，100平的房子账面浮盈至少200万。可即便如此，号称精装5000的神盘实际交房时也只能说刚刚及格。这让业主们心中不爽，要求必须按照豪宅的标准去做，景观必须是世界顶级公司贝尔格林，大门必须跟天玺一个标准———典型的“既要，又要，还要”。

已故包玉刚先生旗下的九龙仓是大牌港企，但架不住高学历的业主措辞非常严厉的诉状——欺诈、减配、无良，缺乏对内地市场的尊重，缺乏对内地消费者的尊重，无良港企正在任意践踏和消磨内地消费者的信任和耐心......

会算帐的人都明白，任何一个倒挂盘都不可能按照公示标准去建造。为什么？没利润！千万不要用利润去考验一家开发商的品德，记住，是没有一家。

同样维权的还有万科的业主。他们说，广州南沙区万科海上明月虚假宣传，欺骗百姓。知心业主们甚至拿出了噪音检测报告，称该项目噪音检测报告作假后被作废，哪怕已经装了核心玻璃依然噪声达到80分贝，无法生活。

业内人士打趣道，之所以当下业主维权如此专业，是因为大量地产人失业，带着对老东家的仇恨专干维权的事。

那再回忆下引来17家开发商共同维权的合肥吧。有网友表示，大合肥的开发环境不好，利润极其微薄，开发商再“合肥”干基本也就是空转不赚钱，所以品质无从谈起，连绿城到了逍遥津都要降标啊！

确实，面粉辣么贵，却还想做出口感好又便宜的面包，怎么可能？

但面对资质好的民企，国家还是展现了态度，从昨至今，民营地产公司股价都在会涨，主要源于国家队旗下的中债信用增进公司开始为民营企业龙湖作担保。以市场理解，国家队开始针对国内房地产市场救市——近期，龙湖出现风险传闻，估计市场上很多人对民营地产都没有信心了。此债本来是不好卖的，这时候只能靠中债信用增进公司来为龙湖提供全额无条件连带担保。

中债信用增进是中国首家专业债券信用增进机构，成立于2009年9月。在央行的指导下，其主要目的是为中小企业及低信用级别企业，发行直接债务融资工具提供信用增进服务，解决中小企业融资困难。

记住，是中小企业，是低信用级别企业，龙湖的吴女士此刻大概已顾不得脸面。但反之，是否又是某种定性？哪怕是错位的。

为龙湖做担保，业内认为至少展示了上层的态度，从信用等级最高公司的开始恢复融资市场，就像当年巴菲特买高盛优先股一样，从而慢慢让整个行业软着陆。当然，这是一种美好的向往。

投之以桃，报之以李，在大量房企今年停止校招的背景下，龙湖集团2023届校招也已经率先启动。8月8日，龙湖88人才节于线上举办，而更早前的8月1日，龙湖集团第二届“未来空间”挑战赛收官，来自清华大学的队伍从1800多名参赛选手中脱颖而出。由地产企业举办的人才节，龙湖是行业内的头一个。你们不都说清华土木不香了么，龙湖亚军总是个明白人，当下的重中之重，那是保就业。

8月16日，国务院总理李克强在深圳主持召开经济大省政府主要负责人座谈会，分析经济形势，对做好下一步经济工作提出要求。据新华社消息，会上，南粤一二把手均有发言，而江苏省长许昆林、浙江省长王浩、山东省长周乃翔、河南省长王凯、四川省长黄强亦通过视频发言。

总理说，6个经济大省经济总量占全国的45%，是国家经济发展的“顶梁柱”。经济大省要勇挑大梁，发挥稳经济关键支撑作用。落实好稳经济一揽子政策，挖掘自身政策潜力，保市场主体激发活力，保障物流主干道、微循环畅通，稳定产业链供应链。稳经济也是稳财源。6省里4个沿海省在地方对中央财政净上缴中贡献超过6成，要完成财政上缴任务。中央财政对地方转移支付已基本下达，各省要坚持政府过紧日子，盘活财政存量资金，保持财政收支平衡，加大财力下沉，保障基层“三保”尤其是保基本民生支出、保基层工资发放。

没错，市场主体稳，经济和就业才能稳。6省市场主体数量占全国4成以上，贡献了40%以上的就业。所以最高层就要求结合实际加大助企纾困力度，帮助他们恢复活力，在吸纳就业上继续当好“主角”，努力稳定本地和外来务工人员就业。需求不振是经济运行的突出矛盾。经济大省人口多，要多想办法促消费，扩大汽车等大宗消费，支持住房刚性和改善性需求。

今天《人民日报》头版数据显示，截止6月底全中国市场主体已达1.61亿户，其中“四新经济”企业占46.4%，仅6月的新设市场主体增速就达19.7%。不错啊，相当于每8人就有一个市场主体，若再扣除老少，每5个人中就有一个“市场主体”，说全民皆商也不过分。那么，为何企业家们在叫“日子不好过”？看来，谁在闷声发财才是关键点。

今天，山东省省会济南市就出台了楼市新政。作为“经济大省会议”之后第一个出手“促销费”者，济南首先推出了二手房“带押过户”登记新模式。据当地官媒报道：“带押过户”新流程实施后，“进一个窗口，提交一套材料，办理一次业务”，买卖双方无需跑腿，转移和抵押“双预告登记”通过银行就可以完成线上申请，转移登记和抵押登记可同步办理，抵押预告登记自动转为本登记，卖方在办理转移登记的当天或第二天就可以拿到购房款，结清原银行贷款。一方面减少了群众跑腿次数；另一方面，办理时限由原先的十几天压缩至1-3个工作日办结，将进一步激发二手房市场的交易活力，为市场注入新的动力。

也就是说，你买一套尚未还贷完毕的二手房时，可以直接交易、不用“赎楼”。这样，不仅节省了赎楼的资金成本，还大幅提高了交易效率。这，是二手房交易中的大利好。

另外，部分分析人士认为，“经济大省”会议传递出“勇挑大梁”的信息还在于，就算5.5难以达阵，有条件的省份仍要力争完成经济社会发展预期目标。在此过程中，并不意味着着经济增速不重要，大家不需要努力了。

有心人注意到，昨天大会按照召集顺序依次的是广东、江苏、浙江、山东、河南、四川，上半年6个经济大省里山东增速第一，为3.6%；第二是河南，增速为3.1%；第三是四川，增速为2.8%；第四是浙江，增速是2.5%；第五是广东，增速为2.0%；第六是江苏，增速为1.6%。

从上半年增速看，江苏、广东有必要出台更积极的稳增长措施。江苏已经在楼市上走在前面，山东也已经跟上，广东会有新动作吗？毕竟，深圳楼市明显偏冷，而深圳如果不动，则整个大湾区、全广东楼市的回暖也会受到制约。

深圳会议告诉我们：在经济增长上，“势要起而不可落”。

另在17日中午，比亚迪人在朋友圈里发来总理在深圳比亚迪工厂的表态：继续减免新能源汽车的购置税，包括王传福在内的比亚迪人掌声四起。此时，24君想起了刚提起的桃花源的掌声，相信今日鹏城的掌声，发自产业人的内心。

相信此刻从四川到华东的绵延的高温，一样牵动着各经济大省主要负责人的心。

可别小看这6天，许多上市公司都受到了影响。以半导体和磷酸锂为例，四川省境内有超过50家半导体生产企业以及6家生产磷酸锂的上市公司。8月16日，宁德时代宣布，四川宜宾工厂限电停产时间为8月15日-8月20日。

8月16日，通威股份证券部工作人员表示，公司已于8月14日收到限电通知，目前正按照政府要求，有序调节生产负荷。通威股份是硅料生产龙头，其中，四川乐山是通威重要的生产基地之一，产能规模10万吨。协鑫科技8月16日表示，旗下四川乐山10万吨颗粒硅项目近日已接到生产限电的通知，公司于8月15日-8月20日开启保安负荷运行。但由于该项目刚刚投产，目前仍处于产能爬坡期，首条生产线规模仅2万吨。

而据华泰期货报告，光伏产业链中，从硅料环节向下，硅片环节企业主要有四川乐山晶科、四川乐山京运通、四川通威，年产能分别为5GW、12GW、15GW，合计约占2021年国内硅片总产能8%；电池片企业中，通威合计年产能约为65GW，约占2021年国内电池片总产能18%。组件企业由于在四川分布产线极为有限，此次受影响不大。

据第三方咨询机构PVINFOLINK数据，8月，光伏组件需求持续疲软，价格僵持，项目递延消息不断，项目停摆情势严峻，组件目前成交价格约在每瓦1.93-2.05元，新单成交仍旧稀少。

除了硅，锂、还要小心锌，四川省是锌冶炼的大省，根据MYSTEEL调研，目前四川的限电政策影响冶炼厂日产量约为1500吨的产量，按照一周计算此次限电将影响1万吨左右的电解锌产量。

中国虽然是以火电为主，水电比例大约为18%，但是分区域来看，西南地区最突出的优势恰是清洁能源。以四川为例，清洁能源占全省的85.5%，水力发电占比在70%左右。正是在这一背景之下，水电供给的短缺导致了四川省整体用电紧张，政府只能通过有序用电（让电于民）的政策来进行调节。

由于7月以来西南地区整体来水偏枯，四川省的限电风波可能向周边的云南地省份蔓延。而云南同样也是有色金属冶炼大省，其锌冶炼产能占全国比例在15%左右，如果水电资源持续紧张，限电范围扩大，对锌的供给冲击可能进一步扩大。

同时，还需关注海外，8月16日NYRSTAR宣布自9月1日开始将位于荷兰的BUDEL关停。至此，欧洲接近50万吨冶炼厂将处于关停状态，在全球显性库存处于历史低位的情况下，供给端扰动对锌价刺激较为明显，外盘锌价涨幅明显。

欧洲的锌冶炼产能在230万吨左右，算上BUDEL的完全关停，减产的产能接近50万吨，届时整个欧洲锌产能利用率将下降至70%左右，而正常情况下欧洲锌冶炼产能利用率高达95%。

由于LME的主要交割仓库很多在欧洲，目前欧洲的锌库存都处于历史低位，这一背景下锌价对于供给端的突发事件变得非常敏感。从现货升水上也可以发现这一端倪，截止到目前LME的锌现货升水已经到达了80美元/吨。

今日最新消息显示，四川达州电力集团17日更新《有序限电预告》，计划对居民有序限电，每轮次限电时长原则在3小时内。昨天的有序限电预告称，如果在采取一切措施仍无法缓解供电压力的情况下，将对辖区内的居民用户实行有序限电。

另据“央视财经”8月16日报道，近日，宁波3300多家企业调整生产作业时间，错峰用电。电力部门根据企业削减用电负荷量，对企业予以补贴，电力部门对一家企业给予了4万元的用电补贴。在宁波，加入错峰用电行列的企业有3300多家，最大负荷减压达到了29万千瓦。

同时据重庆市水利局消息，受持续高温天气影响，重庆多地土壤缺乏水分，已有51条河流断流，24座水库干涸，2138眼机电井出水不足，该市农村供水受影响35.8万人。目前重庆市水利工程蓄水量23.66亿立方米，占应蓄水量的63.3%，26个区县已低于70%，其中，奉节、开州、彭水、武隆、城口、巫山、巫溪7个区县低于50%。

水利部长江水利委员会16日发布调度令，调度三峡水库于当日12时起向长江中下游补水。长江委副总工程师陈桂亚说，调度令执行后，三峡水库水位将从目前的约147.2米逐日均匀消落，8月21日按不低于146米控制。在三峡水库向长江中下游补水期间，金沙江下游梯级水库群也同期开展补水调度，可增加补水约3亿立方米。8月1日-15日，长江委统筹抗旱用水和高温保供电需求，调度流域控制性水库群有序向中下游地区补水约53亿立方米，其中三峡水库补水10.9亿立方米，一定程度上缓解了长江中下游干流水位偏低的情况。

长江里缺水，集采行业貌似则是大水淹了龙王庙。进入8月，四大全国级集采同步造势，高度亢奋，对医疗产业形成合围之势。

7月底，国家医保局以严厉的语气发出通知，“横到边、竖到底、全覆盖”，全面摸底种植牙耗材价格，并把医疗服务价格也纳入调查范围。

仿制药有一致性评价背书，属于标准品，基本不存在品牌、效果差异。而种植牙属性完全不同，是非标消费品，存在消费分层现象，对应着不同的支付能力。低价套餐可提供入门级的种植牙自由，是重磅民生红利。按照安徽省蚌埠市1800元/颗的最低价，种8颗牙只要1.5万元，西方所谓“穷人70岁平均要比同龄富人少8颗牙齿“的观点将彻底破产。同时，有一定经济条件的消费者，对质量的敏感度大于价格，更在意种植牙的使用寿命、舒适度、稳固性、咀嚼效果，以及手术医生的技术、经验。也因此，中高档种植牙仍大有市场。

所以，通策医疗昨日才会回应，客户是分层的，种植牙集采对于公司产品销量和利润不会有影响。这种观点立足于市场经济，大致成立。

集采只为降低门槛，有宁波、安徽蚌埠试点的先例，公立一二级医院和民营医院较为容易推出低价套餐。为配合政策，公立三级医院也会推出低价种植牙，但预约排队时间可能较长。对中高档种植牙、对原有价格体系冲击不大，民营医院80%市场份额，可能会分流一部分到治疗流程更规范的公立一二级医院。

以前国产耗材没有市场地位，集采一来对国产种植体、牙冠生产厂家当然是利好——提供稳定的销售渠道，积累临床数据和口碑。集采保基本，提供入门级种植牙服务，并使中高端的价格中枢缓慢下移。

但是，国家集采方案似乎不满足于宁波、蚌埠只纳入非主流品牌的做法，也不满足于只集采耗材。如果想推动中高端种植牙价格也大幅降低，那么对公立三级医院、民营医院势必造成巨大冲击。

“心脏支架价格从1.3万元降到700元，为啥种植牙一颗还是上万的价格？难道种植牙的技术更难？“这种看法其实很幼稚。所谓心脏支架700元，只是耗材价格，一场手术例均费用仍需3万元左右。而种植牙要上万元是耗材、手术打包费用，其中耗材（种植体、基台、牙冠）占比仅有30%左右，国产、韩系及士卓曼种植体在口腔医院的进货价分别为400-600元、500-800元、1800-2300元。

既然医疗服务收费占比70%左右，公立三级医院就很难把医生成本降下去，而民营医院大多也对牙医开出高薪：瑞尔集团2021年全职牙医平均收入187.48万元，通策医疗、牙博士牙医平均收入40万元左右。国内牙医紧缺，每百万人牙医数仅为131人，日本每百万人牙医数为818人，我们是人家的六分之一弱。有种植资质的医生更少，只占全体牙医比例11%。

倒是辅助生殖在16日快速破冰，被纳入医保。看起来，相比疼起来要你命的牙齿，低生育率才是当下真正的重要关切。

市场同样高度关注的，是鹅厂抛售243亿美元美团股份的消息。美团昨日一度大跌12%，今日截至港股收盘，股价反弹3.34%至170港元，腾讯上午半日则微跌一个价位至302.8港元，而至下午收盘，其股价已微涨0.07%，报收303.2港元。

美银证券认为，目前不宜太早为腾讯沽售美团下定论，事源市场消息互相矛盾。该行指，先有路透指腾讯将沽出美团全部或大部分持股，但其后《36氪》报道指腾讯目前无出售计划。该行表示，美团在季绩发布前处于缄默期。即使腾讯是美团董事会的代表之一，现时腾讯想沽售美团，亦不能在缄默期进行。

美银方面表示，如果参考去年腾讯减持京东先例，无论股权关系如何改变，腾讯和美团之间都可以继续合作，两者合作关系不会改变。由于当时减持京东是以特别股息形式所进行，因此避免了可能导致交易价格压力的潜在市场流动性问题。

摩根士丹利则表示，若腾讯减持美团消息属实，将能释放腾讯隐藏投资价值，属正面事件，其收益可用于派特别息或更进取的股份回购。腾讯首季投资公允值达950亿美元，占市值的25%。该行称，自腾讯减持京东以来，腾讯潜在减持一直是美团股价的阴霾，如果腾讯宣布减持股份，预计美团股价将继续承压。

不过，该行认为即使腾讯减持美团属实，对后者业务营运影响也不大，因为其大部分利润是来自自有生态系统，与腾讯的合作影响微乎其微，情况类似于腾讯与京东。

2022年，与绝大部分互联网公司一样，大鹅也面临着增长困境。一季度，腾讯营收为1354.71亿元，同比仅微增0.12%，环比降6%；净利润同比减少51%，录得234.13亿元。分业务来看，反映投资收益的其他收益净额录得131.33亿元，同比下降了32.72%。而腾讯很大一部分资产收益，来自投资公司的公允价值变动。

3月起，美国证券交易委员会不断将中国公司纳入临时退市清单，中概股遭遇一轮前所未有的恐慌性抛售。受到国内监管环境变化和互联网行业周期影响，港股亦看跌内地科技公司，腾讯投资的滴滴、美团、快手、哔哩哔哩、知乎等公司市值均较上年同期大幅缩水。

企查查数据显示，即使是在反垄断气氛笼罩最严的2021年，腾讯的对外投资数依旧高达260起，同比增长71%，再次创下历史新高。而2022年以来，腾讯又对外投资了67起，较2021年同期有所下滑。

其他消息面，8月16日晚间，中国华融发布2022年中期业绩预告，经初步测算，截至2022年6月30日，华融归属于公司股东的净亏损预计约为188.78亿元，相较于2021年同期的1.58亿元，降幅达12025.16%。

而在7月26日，四大AMC中业绩最佳、经营也较为稳定的中国信达也在港交所发布了盈利警告，称初步评估，预期2022年半年报中归属于公司股东净利润较2021年同期下降约30%至35%。2021年上半年，信达实现归母净利润66.9亿元，同比净增长5.5%。

四大AMC中的两家上市公司均发布2022年半年报盈利预警，这一方面体现了宏观经济环境的艰难之处，另一方面也让回归主业、集体“瘦身”的资产管理公司再度备受关注。“瘦身”方面，截至目前，华融交易中心、华融消费金融、华融证券、华融湘江银行、华融信托均已公告股权转让，上述5家金融类子公司股权交易对价合计约366.3亿元。

具体而言，华融消费金融已转让至宁波银行、华融湘江银行转让至湖南财信金融控股集团有限公司和中央汇金投资有限责任公司，华融交易中心、华融证券也分别与银登中心、国新资本签订产权交易合同。华融晋商48.8818%的股权目前在北京金融资产交易所招商转让。

回看盘面，8月17日，沪深两市高开，沪指一度涨超0.5%，逼近3300点；创业板指表现较优，涨超1.6%，权重股宁德时代、亿纬锂能股价大涨。个股方面涨跌基本持平，两市超80只个股涨停。沪深两市成交额连续两个交易日超万亿元，且较前一个交易日明显放量。北向资金午后流入加速，全天净买入近70亿元。

央行近日宣布调降MLF利率和7天逆回购利率各10基点，叠加多部门要求住房政策向多子女家庭倾斜，房地产板块领涨，招商蛇口一度大涨9%。高温限电导致光伏相关产业停产，光伏板块早盘冲高，川润股份6天5板，但板块内部午后分化，聆达股份一度跳水跌超12%，天合光能、晶科能源等大市值股亦走跌。

大港股份开盘一度冲高涨停，随时回落，午后直冲涨停，尾盘炸板，报收3.45%。仅半个月时间，大港股份区间涨幅高达112.51%，即仅半月股价翻倍。由于股价飚升，大港股份8月8日与8月11日已连续两次发布澄清公告，表示其主营业务为集成电路封装测试和园区环保服务，孙公司苏州科阳半导体有限公司目前主要从事CIS芯片和滤波器芯片晶圆级封装服务，未涉及CHIPLET相关业务。直至8月12日，公司股票才停止涨停，当天收跌6.68%。在一定程度上，市值偏小、业绩一般的大港股份被当作了CHIPLET板块的市场短期炒作龙头。

拼多多美股盘前涨超3%，消息称其正在筹备跨境电商平台，应用预计在9月中旬上线，第一站是美国。

8月以来，新股发行回暖。截至8月17日，25只新股在当月首发，仅8月1日上市的北路智控在首日破发，其余24只新股均录得不错涨幅，首日涨幅的中位数超过45%，与6月市场强势反弹时相当。

过去交易员通过分析该数据判定经济好坏，而如今会通过其分项数据判断通胀趋势，所以“坏消息”有可能被解读为“好消息”。目前我们仅仅得到了一个月通胀数据下降，市场便出现了“停止加息预期”，甚至是明年一季度“降息预期”。讽刺的是，过去美联储把“通胀是暂时的”挂在口头，酝酿了一场大错。而现在，暂时性通胀却恰恰又成为了市场所押注的。

另在18日凌晨2:00，美联储公布的会议纪要。这将是一个对全球市场影响重大的时刻，因为最近两周美联储官员的讲话对市场都没产生什么影响，如果这份纪要公布后美国股市仍旧没有下跌，那么则印证了“美联储失去对市场控制”的看法，接下来的某个时刻市场与美联储之间必有一战；而市场寄望通过会议纪要获取下一次美联储加息多少基点的线索（金融市场对9月加息幅度的预测在50-75个基点之间波动），很可能这个问题不会有答案。

我们应当寻找的是，哪些因素会促使美联储在9月再次大幅加息。

今天是2022年8月17日。1876年的今天，瓦格纳《尼伯龙根的指环》最后一部—“诸神的黄昏”首次演出。这个说法，近几年有些用滥了。